文章目录

摘要

abstract

第一章 绪论

第一节 研究背景和研究意义

    一、研究背景

    二、研究意义

第二节 文献综述

    一、金融工具和金融工具准则变化的研究

    二、金融工具准则的修订对企业业绩的影响研究

    三、文献述评

第三节 研究内容和研究方法

    一、研究内容

    二、研究方法

    三、研究思路

第四节 本文创新之处

第二章 相关概述和理论基础

第一节 新金融工具和企业业绩概述

    一、新金融工具概述

    二、企业业绩概述

第二节 理论基础

    一、委托代理理论

    二、信息不对称理论

第三章 金融工具准则修订发展历程和变化内容

第一节 金融工具准则修订的发展历程

    一、国外关于金融工具准则修订的发展历程

    二、国内关于金融工具准则修订的发展历程

第二节 金融工具准则修订内容的变化

    一、金融工具分类的变化

    二、金融资产减值计提的变化

    三、金融资产转移和套期会计的变化

第四章 新金融工具准则修订实施对企业业绩影响的理论分析

第一节 新金融工具准则对企业利润的影响

    一、企业资产分类核算结果对企业利润的影响

    二、新金融资产减值方法对利润的影响

    三、企业税收对企业利润的影响

第二节 新金融工具准则对企业价值的影响

第三节 新金融工具准则对企业列报和信息披露的影响

    一、新金融工具准则对金融资产科目列报的影响

    二、新金融工具准则对金融信息披露的影响

第五章 中信证券实施新金融工具准则后的业绩分析

第一节 中信证券简介及选取原因

    一、中信证券简介

    二、选择中信证券为案例的原因

第二节 新金融工具准则对中信证券利润的影响

    一、资产分类核算方法修订对中信证券利润的影响

    二、新金融资产减值方法对中信证券利润的影响

    三、企业所得税得的变化对中信证券利润的影响

第三节 新金融工具准则对中信证券企业价值的影响

    一、杜邦分析应用于中信证券

    二、中信证券杜邦分析和同行业的比较

第四节 新金融工具准则对中信证券列报和信息披露的影响

    一、新金融工具准则对中信证券金融工具科目列报的影响

    二、新金融工具准则对中信证券金融信息披露的影响

第六章 结论、建议和研究展望

第一节 研究结论

第二节 金融工具准则修订实施的建议

    一、国家应对新金融工具准则实施的建议

    二、金融业应对新金融工具准则实施的建议

    三、企业应对新金融工具准则实施的建议

第三节 研究展望

参考文献

致谢

文章摘要:在二十一世纪初世界爆发了金融危机,并且此次的金融危机波及范围广,破坏力大,给全球金融市场带来了巨大的破坏。这也使人们意识到金融市场所存在着问题,因此金融工具准则的改革已迫在眉睫。学术界和实务界的专家学者普遍认为,此次金融危机的爆发和金融工具准则中对金融资产的确认、计量、分类和计提减值都存在着很大的联系。在旧准则中对金融资产的分类较为复杂且主观性较大,增加了盈余管理的可能性,并且“己发生损失法”的顺周期效应是2008年全球金融危机的爆发的重要因素之一。为了使金融市场能够有健康稳定的发展,以及解决旧金融工具准则中所暴露的不足,因此在2017年我国颁布了一系列新的企业会计准则,其中做主要的修订内容包括企业会计第22号、第23号和第24号等金融工具准则。基于此背景下,本文围绕新金融工具准则中对金融工具的确认、计量、分类和对金融资产减值方法修订内容进行研究,选取了中信证券为案例公司,以中信证券近五年年报为基础,研究分析了新金融工具准则对中信证券业绩的影响。为中信证券持续稳定地发展提出了建议,同时也推动了新金融工具准则地实施和发展。以下本文研究内容:第一章:绪论。阐述了研究背景和研究思路;同时对相关研究文献进行了梳理。第二章:相关概念和基础理论。介绍了金融工具的相关概念和本文的理论基础。第三章:金融工具准则修订发展历程和变化内容。在此部分,介绍了国内外金融工具准则修订的发展历程;并从金融工具分类核算、金融资产转移和套期会计以及金融资产减值计提这三个方面对新旧金融工具准则进行了比较分析。第四章:新金融工具准则修订实施与企业业绩的理论分析。在此部分,详细分析了新金融工具准则修订实施后对企业利润、企业价值和企业列报和信息披露三个方面的影响路径。第五章:中信证券实施新金融工具准则后的业绩分析。在此部分,介绍了中信证券的状况和选择中信证券作为案例公司原因。并且结合中信证券年报数据详细分析了中信证券实施新金融工具准则后对本公司金融资产分类核算、利润、净资产收益率、税收、列报和信息披露五个方面的影响,从而进一步分析了新金融工具准则修订实施后对中信证券业绩的具体影响状况。第六章:结论、建议与展望未来。在此章节归纳了本文的研究结论,提出了新金融工具准则实施相关的建议,并叙述了对未来的展望。本文的创新之处主要体现在两个方面,分别是研究结论和研究视角上。第一,在研究结论上,本文的研究结论丰富了新金融工具准则实施后的经济后果的研究,并且填充了企业业绩影响因素的研究。本文的结论具有一定的实用性,提高上市公司信息披露的真实性,加强企业的信用风险控制,体现企业价值以及投资者做出更合理的投资决策,具有一定的现实意义。第二,在研究视角上,以往学者研究多数是对金融工具准则与企业的盈余管理进行研究,并且大部分文章都停留在理论研究的层面上,对于准则修订影响的案例研究较少,本文是通过中信证券案例研究新金融工具准则的修订实施对企业业绩影响,扩宽了研究视野。通过本文的研究得出以下几点结论:第一,新金融工具准则改变了原有的企业对金融资产的分类方式,在新的分类方式中极大的减少了金融资产分类的主观性,使金融资产分类的客观性得到了提升。并且扩大了金融资产减值的范围,使得计提的损失金额增大从而减少了公司的利润,同时也增大了公司利润的波动,利润的波动性变大会使中信证券的业绩稳定性受到影响。第二,实施新金融工具准则会使得企业的营业净利润率有所下降,进而影响了企业金融工具的后期处置收益,从而最终影响企业的营业净利润率和企业的净资产收益。第三,新金融工具准则使得公司在进行金融资产计提时,考虑到了未来信用风险,使得公司的信息披露更具前瞻性,从而使得信息使用者更能准确的评价公司价值从而做出更适当的决策。