过去金融更重要的资源是资产，新金融最重要的资产是数据。

作者：李可乐

公众号：略大参考（ID：hyzibenlun）

“凡是少的，就连他所有的，也要夺过来。凡是多的，还要给他，叫他多多益善。”圣经里提到的马太效应，在商业社会并非罕见。

即便是疫情突降，各家企业同时作答一张疫情考卷，也能感觉到使用不同“教辅资料”的差异。西贝餐饮集团董事长贾国龙在媒体上公开哭穷后，7天内就得到了浦发银行4.3亿元授信，以及已经到账的1.12亿元流动资金贷款。

而贡献了全国50%以上税收的小微企业却没有这样的好福气，它们因为央行征信、缺少担保物等原因，长期面临融资难的问题。

也正因为如此，今年5月的政府报告，明确提出了“大型商业银行普惠型小微企业贷款增速要高于40%”的目标。政府以明确的业务增长底线，来保证执行。

一个仅能服务20%企业的社会，其金融基础设施是不完备的。过去出于对风险、收益和成本等多种因素的考虑，金融机构服务小微企业的兴趣并不高涨，另一方面，它们也缺少能够规模化、标准化衡量小微企业经营风险的能力。

金融终归是平衡风险与收益的业务。

但是，普惠金融是商业社会的未来，也是金融机构进一步的增长点。

敢于押注未来和创造未来的人，才能赢得未来。如何服务好80%的普罗大众是金融机构数字化转型的核心诉求，也是构建新金融体系的必答题。

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先吃螃蟹的人已经在路上。

早在2005年，工商银行和淘宝就展开合作，前者帮助淘宝提供网上支付接口。在息差作为银行主要收入来源的时代，工行和支付宝联手创造出了支付结算业务。

随后，支付宝又和多家商业银行的网银系统进行对接，完成了电商平台在线支付从0到1的孵化。2007年，支付宝与建行等银行合作，向淘宝商家提供小额信贷。2011年，快捷支付上线。2013年，双方共同推广移动支付……

毫不夸张地说，如果没有银行们的鼎力支持，就很难有支付宝的众多创新业务。

这场跨界合作如今依然在继续，但我们看到了新的趋势。支付宝开始投桃报李，从原来受助者的角色向赋能者转变，他们反过来协助金融机构实现数字化转型。银行也不再是唯一的合作方，保险、基金等其他金融机构也加入了支付宝的朋友圈。

与合作伙伴一起服务更多的小微商家，这是支付宝一直做的事情。

小微企业大多从事基础民生类的行业，比如养殖场、小饭店、小旅馆等，可以说是中国经济的毛细血管。它们贡献了全国50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新和80%以上的城镇劳动就业岗位。

疫情期间，相较于实力雄厚的大公司，小微企业的抗风险能力更薄弱，更需要获得金融援助。

传统银行虽然具备资金成本的优势，但很多时候受制于高风险、高成本的制约，难以有效服务这些客户。大部分小微企业并没有财务数据、央行征信，并且缺少担保物，这导致银行放贷风险提升。

同时，他们的资金需求规模较小，大多在100万以下。但银行在审查这些贷款申请所花费的时间和精力并不会减少，导致银行向小微企业放贷属于成本高、收益低的买卖。

商业公司之间的合作，总是逃不过“你要我有，天长地久”的铁律。

支付宝及网商银行则在小微经营者信贷的分析、评估、核准与发放方面积累了深厚的经验。他们具备一整套信贷风险管理系统，可以在没有人工干涉的情况下有效评估小微经营者的信贷风险并为相关信贷产品定价。

上述条件成为支付宝和金融机构合作的基础。

邮储银行是线下服务小微企业最多的银行，而网商银行则是线上服务小微企业最多的银行。当不同基因的两家银行组成CP时，会有怎样的火花？

邮储银行原先的网络贷款平均额度为10万元，通过和网商银行合作无接触的数字贷款后，平均额度下降至1万元左右，实现了对更加小微的企业覆盖，真正渗透到了经济的毛细血管。

投放出更多贷款，获得更多业务增长，但放贷的相关成本并没有提升。

邮储银行三农部总经理助理陈鹏介绍，过去靠线下地推服务客户，信贷人员进行调查，客户到网点签约，基本要投入一两天时间，按照市场上劳动力成本至少每天150元计算，两天成本就是300元。